NH Investment & Securities Analysis Idea Competition

미국시장(nasdaq), 한국시장(kopsi,kosdaq)을 2000~2006(A), 2007~2010(B), 2011~2016(C), 2020~2023(D) 총 4가지 기간으로 시기를 구분하였습니다. B와 D는 각각 금융위기와 코로나 시기이며 글로벌 금융시장에 위기가 온 기간입니다. 두 기간의 범위를 4년으로 설정하였습니다. 4가지 기간마다 단위근 검정, 공적분, 그랜저 인과성, 상관관계를 계산하였습니다. 그 이후 미국과 한국의 산업 지수의 움직임을 분석하였습니다. 산업 지수는 각 나라를 대표하는 업종별 ETF종목을 기준으로 구하였으며 각 기간에 따른 업종의 수익률, 상대적 변동성, 누적/연간 수익률을 계산하였습니다. 2019~2023까지 미국이 업종별로 한국에 미치는 영향력의 변화를 살펴보기 위해서 야간동조화 지수를 구하였습니다.
야간동조화 지수 : 미국의 주간수익률(t-1의 변화율)이 한국의 야간수익률(t시가 ~ t-1종가 변화율)에 미치는 강도
야간동조화 지수 - 참조논문 : http://dx.doi.org/10.35527/kfedoi.2021.20.1.003